Flutter Entertainment (NYSE: FLUT) osakkeet nousivat tänään 1%: lla analyytikon ehdotuksen jälkeen, että osake voi yli kaksinkertaisesti 600 dollariin seuraavien neljän vuoden aikana. Pelipääoma päättyi tänään 277,47 dollariin. 

Asiakkaille annetussa raportissa Macquarie -analyytikko Chad Beynon aloitti Fanduel -vanhemman kattavuuden “paremman” luokituksen ja hintatavoitteen 340 dollarilla, mikä viittaa 22,8%: n nousuun nykyisestä sulkemishinnasta. Hän havaitsi, että Flutter täyttää 40

"Flut on harvinainen suuren tason osake peli- ja vapaa-ajan alalla, joka täyttää ohjelmiston vaikean säännön 40, mutta ei kuitenkaan käy kauppaa kuin yksi", kirjoitti Beynon. "Flutterin nykyisten/vireillä olevien varojen perusteella näemme selkeän Kuuden vuoden (2024e-30e) tulojen/tulojen polkulinja ennen korkoja, veroja, poistot ja poistot (EBITDA) yhdisteiden vuotuinen kasvuvauhti (CAGRS) on +12%/21%, jota polttaa vertaansa vailla oleva SAM (huollettavissa oleva osoitettavissa oleva Markkinat) +10% CAGR: llä 210 miljardiin dollariin vuoteen 2030 mennessä ja markkinaosuuksien voitot.

Ohjelmistoalalla 40-sääntö osoittaa, että ohjelmiston palveluna (SaaS) tarjoajan tulisi ylläpitää kokonaistuoton kasvu- ja voittomarginaali 40%. SaaS on erittäin merkityksellinen lukuisille pilvipalveluyrityksille. 

Flutter -varastossa on vahvat vallihautaominaisuudet

Beynon totesi, että Flutter on laaja vallihautavarasto, mikä tarkoittaa, että sillä on etuja, kuten vahva tuotemerkin tunnustaminen ja vankka immateriaalioikeus (IP), joita tietyt kilpailijat eivät voi toistaa. 

“Flut hyötyy syvästä vallihautosta (ts. Ainutlaatuinen IP, korkeat vaihtamiskustannukset, brändin uskollisuus), mikä luo merkittäviä esteitä pääsylle. Epäorgaanisen kasvun mahdollisuudet strategisten yritysostojen ja yritysostojen ja kumppanuuksien avulla tarjoavat ylösalaisin, ei ennusteessamme ”, analyytikko totesi. "Siksi uskomme,

Laaja arviointi on tarkka, koska Fanduel kuuluu maailman arvokkaimpiin pelimerkkeihin, ja Yhdysvalloissa se kuuluu online -urheiluvedonlyönti -duopoliin DraftKingsin (NASDAQ: DKNG) kanssa toisena osallistujana. 

Huolimatta lukuisista kilpailijoista, Fanduel on yleensä korkeassa asemassa tekniikkaan liittyvissä vedonlyöjissä ja toimii hyvin brändin uskollisuudessa, mikä viittaa siihen, että asiakkaat ovat "tahmeita" ja ne, jotka lähtevät usein takaisin. Fanduelin kilpailuetua vahvistaa sen laajat tarjoukset ja teknologinen määräävä asema samojen pelien parlamenissa, joita vedonlyöjät suosittelevat ja erittäin tuottoisat operaattoreille. 

Flutter -hankinnat voivat lisätä osakearvoa

Yhdysvaltain sijoittajat havaitsevat usein lepatuksen ensisijaisesti Fanduelin suhteen, mutta totuus on, että yrityksellä on lukuisia muita tuotemerkkejä, jotka hallitsevat eri markkinoilla, kuten Australiassa ja Euroopassa. 

Dublinissa sijaitseva Flutter saavutti johtava asema jatkuvalla strategisten yritysostojen virran kautta, ja vaikka yritys kiinnostaa usein huomionsa tarjouksistaan, sijoittajat saattavat aliarvioida osakekannan ostojen arvoa. 

”Vuodesta 2019 FLUT -osakkeet ovat nähneet 23% CAGR: n (VS S&P 500 +16%), jotka johtuvat sen tärkeimmistä johtavista tehtävistä nykyisessä (Yhdysvallat, Iso -Britannia/Irlanti, Australia) ja vireillä olevassa (Italia, Brasilia ; "Arvioimme yhdeksän yritysostoa vuodesta 2019 lähtien luoneet ~ 200 dollaria asteittaista osakekohtaista arvoa sijoittajille pitkällä kiitotiellä digitalisoinnin ja laillistamisen maallisista suuntauksista."